Параметр Прибыли Ловушки С Бабочкой Спреды





--- Фондов Медведь: Бычий Настрой На Плохие Времена


--- Фондовые Биржи: Мировой Тур

Физические лица торговля опционами по разным причинам. Некоторые люди торгуют они для того, чтобы спекулировать в расчете на данный момент цене, в то время как другие используют опционы для хеджирования существующих позиций. Другим использовать более продвинутые стратегии в надежде на получение дополнительного дохода на регулярной основе. Этих целей и может быть успешной, если сделано правильно. По-прежнему, существует целый ряд уникальных стратегий по торговле опционами стратегия спектра, которые предлагают выдающиеся рискованное потенциал для тех, кто готов рассмотреть возможность. Одной из таких стратегий является вне-денег спрэд бабочка (далее-отм бабочка). (Чтобы узнать больше о том, почему люди торговать опционами, проверьте наши варианты Основы Учебник. )
Определение SpreadBefore Бабочка вникая в отм бабочка, давайте сначала определим, что такое основные спрэд бабочка; бабочка распространения представляет собой стратегию для опционной торговли. Самую элементарную форму спреда "бабочка" предполагает покупку одного опциона по определенной цене исполнения, одновременно продавая опционы по более высокой цене и покупает один опцион на еще более высокой ценой исполнения. При использовании опционов, процесс купить один опцион по определенной цене страйк в то время как одновременная продажа двух опционов put по более низкой цене и покупка одного опциона " пут " по еще более низкой ценой исполнения. . Спред "бабочка" обычно используется как "нейтральные" стратегии. На рисунке 1 Вы видите риск кривых нейтральной в деньгах бабочка распространение, используя варианты на первые солнечные (индекс Nasdaq:ФСЛР).
Рис. 1 - ФСЛР 110-130-150 называют Бабочка
Торговля на рис. 1, подразумевает покупку одной 110 звоните, продам два 130 звонков и покупают один 150 колл. Как вы можете видеть, эта торговля имеет ограниченный риск на обоих вверх и вниз. Риск ограничивается нетто-сумму, уплаченную для входа в рынок (в данном примере: $580).
В торговле также имеет ограниченный потенциал прибыли, с максимальной прибылью в размере $1,420. . Хотя это маловероятно, тем более важно то, что эта торговля будет показывать какую-то прибыль пока ФСЛР остается примерно между 115 и 145 через время истечения срока действия опциона. (Будьте уверены, чтобы проверить раздел варианты покупки нашего симулятора как для руководства, чтобы узнать, как купить варианты, как эти. )
Определение отм Бабочка SpreadThe торговля, показанные на рис. 1 известен как "нейтральный" спред "бабочка", потому что цена проданного опциона на деньги. . Так что, пока акции не двигаться слишком далеко в любом направлении, торговля может показать прибыль. В отм бабочка строится точно так же, как нейтральный бабочка, купив один звонок, два звонка продажа по более высокой цене и покупает один опцион по более высокой цене страйк.
Основное различие состоит в том, что с отм бабочка, тот вариант, который продается не в деньгах выбором, а из-опцион. . Это просто означает, что базовая акция должна пройти в предполагаемом направлении для того, для того чтобы в конечном итоге показать прибыль. Если отм бабочки вводится с использованием вне-денег позвонить, то основной запас должен двигаться выше, для того, для того чтобы показать прибыль. . . . Эта торговля имеет максимальный риск $493 и максимальную потенциальную прибыль в размере $2,007. По истечении срока действия акции должна быть выше безубытка цене $140 за акцию для того, чтобы эта торговля, чтобы показать прибыль. Тем не менее, посмотрите на кривые риска показывает, что скорейшее получение прибыли в размере 100% или более, может быть свободен, если акция движется выше, до истечения срока. Другими словами, идея-это не обязательно дотянуть до истечения срока и надеяться, что что-то возле максимальный потенциал достигается, но достаточно, чтобы найти хорошую прибыль-если по пути. Когда использовать отм отм бабочка Бабочка SpreadAn лучше заключенным, когда трейдер ожидает, что базовый актив для перемещения несколько выше, но не иметь определенный прогноз относительно величины перемещения. Например, если трейдер предполагает, что шток двигается резко выше, он или она, вероятно, будет лучше покупать опцион, который позволит ему или ей неограниченный потенциал прибыли. Однако, если трейдер просто хочет порассуждать, что акции будут двигаться несколько выше, отм бабочка стратегия может предложить низким риском торговли, с привлекательной вознаграждения риск и высокую вероятность прибыли, если акции на самом деле двигаться выше (при использовании звонков).
Чаще всего, трейдер лучше устанавливать отм бабочка, когда подразумеваемая волатильность вариант низкой. Потому что эта торговля стоит денег, а следствие низкой волатильности является то, что существует сравнительно меньше премиум причине в стоимость обращающихся на рынке опционов, и, таким образом, чем ниже волатильность, тем ниже общая стоимость торговли. (Проверьте наши варианты Учебник волатильности и нашей соответствующей статье Азбука волатильности возможность узнать больше о подразумеваемой волатильности. )
SummaryThe основным недостатком отм распространение бабочки заключается в том, что в конечном итоге, трейдер должен быть правильным о направлении рынка. .
Тем не менее, отм распространение бабочки предоставляет возможность трейдерам, по крайней мере, три уникальных преимущества. В первую очередь, отм спрэд бабочка может почти всегда быть заключен по цене, которая гораздо меньше, чем потребуется для покупки 100 акций базового актива. Во-вторых, если трейдер обращает пристальное внимание на то, что он или она платит, чтобы войти в торговлю, он или она может получить крайне выгодное награда-риск. Наконец, в районе отм распространение бабочки, трейдер может наслаждаться высокой вероятностью прибыли за счет того, что относительно большой прибыли в диапазоне между верхним и нижним безубыточной цены. . .


Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Параметр Прибыли Ловушки С Бабочкой Спреды Параметр Прибыли Ловушки С Бабочкой Спреды